Egy nagyobb kiadás finanszírozásakor nem mindig könnyű eldönteni, hogy milyen hitelkonstrukció lehet megfelelő. Felújítás, autóvásárlás, nagyobb értékű műszaki cikkek beszerzése, költözés vagy váratlan kiadás esetén többféle lehetőség is szóba jöhet. A személyi kölcsön és a szabad felhasználású jelzáloghitel egyaránt rugalmas megoldást kínálhat, azonban a két konstrukció között jelentős különbségek vannak a fedezet, az igénylés és a futamidő szempontjából.

Személyi kölcsön vagy szabad felhasználású hitel választásakor elsőként érdemes tisztázni, hogy a két elnevezés nem feltétlenül két teljesen elkülönülő hiteltípust jelent. A személyi kölcsön általában maga is szabad felhasználású, vagyis az összeget jellemzően nem kell meghatározott célra fordítani. A szabad felhasználású hitel alatt ugyanakkor gyakran a szabad felhasználású jelzáloghitelt értik, amely mögött ingatlanfedezet áll. A személyi kölcsön egyik fontos előnye, hogy általában nincs szükség ingatlanfedezetre. A bank elsősorban az igénylő jövedelmét, meglévő kötelezettségeit és hitelképességét vizsgálja. Ez egyszerűbbé teheti az ügyintézést, és akkor is lehetőséget biztosíthat finanszírozásra, ha az ügyfél nem szeretne vagy nem tud ingatlant bevonni fedezetként.

A szabad felhasználású jelzáloghitel ezzel szemben ingatlanfedezethez kötött. A bank a hitel biztosítékaként jelzálogjogot jegyezhet be a fedezetként elfogadott ingatlanra. Ennek köszönhetően nagyobb összegű, hosszabb futamidejű finanszírozás is szóba jöhet, ugyanakkor az igénylés összetettebb lehet, hiszen az ingatlan értékének vizsgálatára és az ehhez kapcsolódó ügyintézésre is szükség van. Nagyobb kiadás esetén ezért a szükséges hitelösszeg az egyik legfontosabb szempont. Ha viszonylag kisebb vagy közepes összegre van szükség, a személyi kölcsön egyszerűbb megoldást jelenthet, mivel nem kell ingatlanfedezetet bevonni. Nagyobb összegű finanszírozásnál viszont a szabad felhasználású jelzáloghitel is megfontolandó lehet, különösen akkor, ha az igénylő rendelkezik megfelelő fedezettel, és hosszabb futamidőben gondolkodik.